Druga generacja modelu była produkowana w latach 1978-1982. Celica II została zaprojektowana przez Amerykanina Davida Stollery’ego, który częściowo zrezygnował ze stylizacji na „muscle car”. Sylwetka auta wciąż odpowiadała jednak gustom klientów zza Oceanu. W 1980 roku model został poddany face-liftingowi. W tym samym roku w USA debiutowała wersja czterodrzwiowa nazwana Celica Camry, która była de facto zmodyfikowaną odmianą Toyoty Cariny. Natomiast w Japonii Toyota oferowała w tym samym czasie model Supra jako Celica XX.